行業(yè)概況

——地熱能定義及分類

地熱能(Geothermal Energy)是由地殼抽取的天然熱能，這種能量來自地球內部的熔巖，并以熱力形式存在。

地熱能是清潔的可再生資源，地熱資源賦存條件復雜。按照地質結構，地熱資源可分為淺層地熱、水熱型地熱、干熱巖型地熱三大類：

——地熱能開發(fā)利用形式

近年來，我國地熱能的開發(fā)利用發(fā)展加快，成效顯著。地熱能開發(fā)利用形式主要分為直接利用和間接利用，目前國內以直接利用為主。直接利用包括地熱供暖、地熱農(nóng)業(yè)、地熱醫(yī)療、地熱工業(yè)、溫泉開發(fā)等形式，間接利用即地熱發(fā)電利用。

——產(chǎn)業(yè)鏈剖析

地熱能開發(fā)利用產(chǎn)業(yè)上游主要為材料/零部件生產(chǎn)，地質勘察、地熱工程設計、施工等;中游為地熱能開發(fā)利用，主要有地熱供暖項目運營、溫泉開發(fā)以及地熱發(fā)電等;下游主要是各類應用領域，包括民用、商業(yè)、工業(yè)等。地熱能開發(fā)利用產(chǎn)業(yè)鏈結構圖如下：

地熱能開發(fā)利用產(chǎn)業(yè)鏈上游主要有壓縮機、地源熱泵等核心零部件廠商以及其他零部件廠商，代表性廠商有偉星新材、公元股份、冰山冷熱、漢鐘精機、海立股份、盾安環(huán)境等;產(chǎn)業(yè)鏈中游則是地熱能開發(fā)利用運營商，主要有地大熱能、中石油、中石化、恒有源、開山股份等;產(chǎn)業(yè)鏈下游為民用領域、工業(yè)領域以及商業(yè)領域等。

行業(yè)發(fā)展歷程：進入高質量發(fā)展階段

在人類開發(fā)利用各類能源的過程中，地熱能逐漸得到世界各國的重視。自20世紀中葉以來，地熱能的開采使用成為了新能源領域的一個重點。中國地熱能產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程主要分為以下四個階段：

行業(yè)政策背景：加大地熱能開發(fā)利用

近年來，國家頒布多項政策法規(guī)支持我國地熱能的開發(fā)利用，明確了地熱能作為可再生能源在我國發(fā)電與供暖方面的重要地位，明確提出“十四五”期間探索深化地熱能開發(fā)利用。相關政策如下：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

——地熱資源儲量豐富

根據(jù)中國地質調查局區(qū)域地熱調查成果顯示，中國大陸336個主要城市淺層地熱能年可采資源量折合7億噸標準煤，可實現(xiàn)供暖(制冷)建筑面積320億平方米，其中黃淮海平原和長江中下游平原地區(qū)最適宜淺層地熱能開發(fā)利用。大陸水熱型地熱能年可采資源量折合18.65億噸標準煤，埋深3000-10000m干熱巖型地熱能基礎資源量約為2.5×1025J(折合856萬億噸標準煤)，其中埋深在5500m以淺的基礎資源量約為3.1×1024J(折合106萬億噸標準煤)。

——中國地熱能直接利用情況分析

中國地熱資源十分豐富，利用方式以直接利用為主，地熱資源直接利用連續(xù)多年位居世界首位。根據(jù)2023年9月召開的世界地熱大會數(shù)據(jù)，截至2021年底，中國地熱能直接利用能力折合100.2吉瓦，連續(xù)多年位居世界首位。根據(jù)2024年5月發(fā)布的《中石化日報》數(shù)據(jù)，截至2022年底，中國地熱能直接利用能力折合為100.2吉瓦，與2021年持平。經(jīng)初步核算，2023年中國地熱能直接利用能力折合約110.22吉瓦。

——中國地熱能間接利用情況分析

地熱發(fā)電方面，截至2020年底，全國地熱發(fā)電裝機容量為44.56MW;根據(jù)中國科學院院士表示，截至2022年底我國地熱發(fā)電裝機容量約53.45MW。

結合“十四五”對地熱發(fā)電的規(guī)劃，前瞻初步核算2023年中國地熱能發(fā)電利用裝機容量約61.47MW。

行業(yè)競爭格局

——區(qū)域競爭：集中在北京、上海等地

從中國地熱能開發(fā)利用產(chǎn)業(yè)鏈相關企業(yè)區(qū)域分布情況來看，北京、河北、江蘇、上海、浙江等地匯聚了較多的配套企業(yè)，產(chǎn)業(yè)聚集效應較好。北京地熱能開發(fā)利用代表性企業(yè)有中石化、中石油等;長三角區(qū)域有開山股份、雙良節(jié)能、漢鐘精機等產(chǎn)業(yè)鏈代表性企業(yè);東北地區(qū)的遼寧和吉林也有冰山冷熱、長白山等代表性企業(yè)。

——企業(yè)競爭結構：中國石化市場份額第一

目前國內地熱能開發(fā)利用主要形式為地熱供暖。根據(jù)世界地熱大會數(shù)據(jù)，截至2021年底，我國地熱供暖(制冷)能力達到13.3億平方米，初步核算2023年約16.5億平方米。結合各公司公布的數(shù)據(jù)，2023年中國石化地熱供暖面積占比約為6.06%，位居行業(yè)第一;萬江集團和陸特新能占比分別為5.45%和5.21%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

——行業(yè)發(fā)展趨勢

未來，中國地熱能開發(fā)利用行業(yè)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：

——直接利用發(fā)展前景：預計到2029年地熱能直接利用裝機容量達170.1吉瓦

基于政府規(guī)劃，前瞻預計2024-2029年中國地熱直接利用裝機容量年均復合增速約7.5%，到2029年有望達170.1吉瓦。

——發(fā)電利用發(fā)展前景：預計到2035年有望達181.44MW

展望未來，根據(jù)2021年9月國家發(fā)改委發(fā)布的《關于促進地熱能開發(fā)利用的若干意見》，到2025年，全國地熱能發(fā)電裝機容量比2020年翻一番，預計達90.72MW;到2035年，地熱能發(fā)電裝機容量再比2025年翻一番，有望達181.44MW。